Investing.com — Cuma günü, New Street Research analistleri Cisco Systems’ı (NASDAQ:CSCO) Nötr’e düşürdü. Analistler, şirketin düşüş sonrası toparlanmasının büyük ölçüde tamamlandığını ve yatırımcıların artık “bir sonraki giriş noktasını beklemeleri gerektiğini” belirtti.
Jefferies analistleri bir notta, Cisco’nun güçlü üçüncü çeyrek sonuçları açıkladığını ve beklentileri her alanda aştığını kabul etti.
Gelir yıllık bazda %11 artarken, hisse başına kazanç beklenenden %7 daha yüksek gerçekleşti. Analistler şöyle yazdı: “Splunk hariç siparişler yıllık bazda %9 arttı ve tüm son pazarlarda yaygın bir güç görüldü.”
Bununla birlikte, Jefferies “Beklediğimiz toparlanma gerçekleşti” diyerek, Cisco’nun Temmuz çeyreği gelirlerinin artık uzun vadeli trend çizgisine geri döndüğünü ve ileriye dönük olarak yıllık %3 ila %5 arasında daha mütevazı bir hızda büyümesinin muhtemel olduğunu belirtti.
Cisco’nun yazılım karması uzun vadede marj genişlemesi için bir yol sunarken, kısa vadeli kârlılık baskılarının devam ettiği söyleniyor.
Analistler, geçen çeyrekte brüt marjlarda 10 baz puanlık bir düşüşe işaret etti. Önümüzdeki çeyrek için ise “tarifelerden kaynaklanan” 60 baz puan daha düşüş öngörülüyor.
İyi bir görünüme rağmen (%3 temettü getirisi ve %8 kazanç büyümesi), Cisco’nun değerleme “metrikleri daha yüksek seviyelerinde ve yukarı yönlü potansiyel olmadan risk teşkil ediyor.”
Analistler ayrıca gelir büyümesinin “buradan itibaren muhtemelen yavaşlayacağını” ekledi.
Jefferies, notunu Al’dan Nötr’e düşürdü ve 70 dolar fiyat hedefini korudu. Hisse senedinin “iyi bir yerde” olduğunu ancak en iyi alım fırsatının geçtiğini belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
