Investing.com — İşte geçtiğimiz hafta Wall Street analistlerinden gelen en önemli değerlendirmelerin Pro Özeti.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler olurlar. Bugün yükseltin!
Coinbase
Ne oldu? Pazartesi günü, Compass Point Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN) hissesini 195 dolar hedef fiyatla Nötr’e yükseltti.
*TLDR: Yükseltme, Alt Season potansiyelini yansıtıyor. Yapısal zorluklar devam ediyor.
Tam hikaye nedir? Compass Point, bu yaz mütevazı bir “Alt Season” potansiyelini göz önünde bulundurarak COIN’i Nötr’e yükseltiyor.
Mevcut Nisan/Mayıs eğilimleri, Coinbase’in yıllık bazda sadece yaklaşık 1 milyar dolar EBITDA üretebileceğini gösterse de, firma perakende ticaret faaliyetlerinde yenilenmiş işaretler görüyor. Bu canlanma, yükselen Altcoin fiyatlarından kaynaklanıyor. Önemli bir nokta, COIN’in temellerinin artık Bitcoin’in yörüngesiyle uyumlu olmaması—COIN yılbaşından bu yana %20 düşerken BTC %10 yükseldi. Bunun yerine, COIN’in performansı giderek perakende katılımını yönlendiren ve USDC arz dinamiklerini etkileyen Altcoin fiyatlarına bağlanıyor.
Firma, önümüzdeki aylarda taktiksel bir Altcoin rallisi olasılığını kabul ediyor. Bununla birlikte, Compass Point temkinli kalmaya devam ediyor ve özellikle büyük CEX listelemeleri sonrasında Altcoinler için yapısal zorlukların devam ettiğini belirtiyor. Bu zorlu koşullar fiyat performansını etkilemeye devam ediyor ve uzun vadeli iyimserliği sınırlıyor.
Firmanın yükseltmesi, incelikli bir görüşü yansıtıyor: kısa vadeli fırsat, daha geniş altcoin ekosistemindeki kalıcı risklerle dengeleniyor.
First Solar
Ne oldu? Salı günü, Wolfe First Solar Inc (NASDAQ:FSLR) hissesini 221 dolar hedef fiyatla Outperform’a yükseltti.
*TLDR: Yerli pazar avantajı devam ediyor. Çin rekabeti engellendi.
Tam hikaye nedir? Wolfe Research, 2024 başında seçim yılı politikaları başladığından beri önemli bir gelişme olan 45X kredileri hakkındaki yeni netlik nedeniyle FSLR’yi yükseltiyor.
Analistler uzun zamandır yerli temiz enerji üretimine geniş destek olduğuna inanıyorlar, ancak bunu bütçe endişeleri ve IRA karşıtı duyarlılıkla dengeliyorlar. House Ways & Means’in en büyük riski oluşturduğu düşünülürken, analistler şimdi tam House ve Senato’da daha da güçlü destek öngörüyorlar. Önerilen kurallar 45X zaman çizelgesini bir yıl kısaltsa da, FSLR bu kredilerden yaklaşık 10 milyar dolar kazanmaya hazır durumda, bu da hisse başına yaklaşık 92 dolara denk geliyor.
FSLR’nin yerli liderliği, hücreler veya waferlar gibi yabancı bileşenlerden tamamen bağımsız olan tek büyük ölçekli ABD güneş modülü üreticisi olarak eşsiz kalıyor. Önerilen Yabancı Endişe Varlığı (FEOC) kısıtlamaları, Çinli üreticiler için sıkı engeller olduğunu gösteriyor ve bu da FSLR’nin ABD pazarındaki rekabet avantajını daha da güçlendiriyor.
Wolfe Research, bunu şirketin uzun vadeli konumlanması için önemli bir itici güç olarak görüyor.
Wayfair
Ne oldu? Çarşamba günü, Loop Capital Wayfair Inc (NYSE:W) hissesini 35 dolar hedef fiyatla Sat’a düşürdü.
*TLDR: İyimserlik sürdürülemez. Borç, bilanço iyileştirmesini engelliyor.
Tam hikaye nedir? Loop Capital, Wayfair’i Tut’tan Sat’a düşürüyor ve uzun vadeli NOPAT tahminlerine dayalı 35 dolar hedef fiyatını koruyor.
Aracı kurumun 2025 satış tahmini konsensüs ile uyumlu, ancak gelecek yılın tahmininin 70 milyon dolar altında. Hisse senedi Pazartesi günü Çin tarifelerinin 90 günlük bir süre için %145’ten %30’a düşürülmesi sonrasında %20 yükselirken, bu hareket tarife belirsizliği gölgesinde kalıyor. Piyasa, Vietnam tarifelerinin orijinal %46’lık karşılıklı oranın çok altında olacağını fiyatlandırıyor gibi görünüyor, ancak sonuçlar kesin olmaktan uzak olduğundan, Loop Capital Wayfair hisselerinden kaçınmayı tavsiye ediyor.
Aracı kurum, Wayfair yönetiminin enflasyon ve tedarik zinciri zorlukları konusunda aşırı iyimser bir tablo çizdiğini belirtiyor. 1 Mayıs’taki kazanç görüşmesinde tedarikçi fiyat istikrarını vurgulamasına rağmen, Loop Capital bu duruşun daha düşük tarifelerde bile sürdürülemez olduğuna inanıyor. Hisse senedi yılbaşından bu yana yatay bir piyasada %12 düşerken, aracı kurum son ralliden sonra daha fazla düşüş riski görüyor. Wayfair’in uzun vadeli borcu ilk çeyrekte arttı ve bilanço iyileştirmesi için alan bırakmadı.
Ev mobilyaları büyüme ivmesini yeniden kazanana kadar, Loop Capital risk-ödül dengesinin olumsuz yönde eğimli olduğunu düşünüyor.
Fluence
Ne oldu? Perşembe günü, Jefferies Fluence Corporation Ltd (ASX:FLC) hissesini 3 dolar hedef fiyatla Düşük Performans’a düşürdü.
*TLDR:
Tam hikaye nedir? Jefferies, depolama sektörü için benzersiz şekilde olumsuz olan politika zorluklarının neden olduğu beklenen bir hisse düzeltmesini öngörerek derecelendirmesini düşürüyor. Analist, piyasanın sonunda önerilen tarife ve vergi politikalarının etkilerini sindireceğine inanıyor, ki bunlar mevcut haliyle önemli zorluklar oluşturuyor. Taslak vergi yasasındaki FEOC kısıtlamaları beklenenden daha sıkı, bazı sektör sesleri bunların neredeyse IRA’nın iptali anlamına geldiğini öne sürüyor. Bu kısıtlamalar, Çin batarya tedarik zincirlerine ağır bağımlılık göz önüne alındığında, ABD depolamasını orantısız şekilde etkiliyor ve yerli OEM’lerin önerildiği gibi Çin’den tamamen ayrılıp ayrılamayacağı konusunda belirsizlik yaratıyor.
Çin’e yönelik tarifeler hem öngörülemez hem de ters etki yaratıyor. Önemli bir oyuncu olan FLNC, karışık bir durumda bulunuyor—Çinli rakipler üzerindeki tarifelerden faydalanırken, Çin girdilerini ithal etmekten zarar görüyor. FLNC üzerindeki net etki belirsiz, ancak sektör için daha geniş etkiler olumsuz, bu da geliştiricilerin daha fazla tarife indirimi beklerken faaliyetlerini durdurmasıyla kanıtlanıyor. Tarifeler şu anda %41’de iken, Jefferies başka bir ikilem not ediyor: geliştiriciler, başka bir aşağı yönlü revizyon umuduyla inşaatı durduruyor. Bu dinamik, alandaki riskleri artırıyor ve görünümü daha da ağırlaştırıyor.
HNI Corp.
Ne oldu? Cuma günü, Longbow HNI Corp (NYSE:HNI) hissesi için 70 dolar hedef fiyatla Al derecelendirmesiyle kapsama başladı.
*TLDR: Ofise dönüş talebi artırıyor. Konut segmenti dirençli.
Tam hikaye nedir? Longbow, konsensüsün üzerindeki kazanç tahminleri ve çekici bir büyüme yörüngesi nedeniyle HNI için AL derecelendirmesiyle kapsama başlıyor. HNI, ABD İşyeri Mobilyaları (WF) alanında lider ve Konut Şömine Ürünleri’nin en büyük üreticisidir. WF alanında 2023 yılında yapılan bir satın alma ve yeni bir Meksika tesisinin açılması, hacim büyümesinden bağımsız olarak 2025-26 mali yılları boyunca hisse başına 0,70-0,80 dolar ek EPS getirmesi bekleniyor. Bu sinerjiler ve maliyet verimlilikleri, HNI’yi önemli kazanç ivmesi için konumlandırıyor.
Aracı kurum, HNI’nin WF işinin, önümüzdeki 24-36 ay boyunca talebi artırması muhtemel olan Kuzey Amerika genelindeki ofise dönüş eğiliminden yararlanmak için iyi konumlandığına inanıyor. Birim hacimleri hala COVID öncesi seviyelerin yaklaşık %35 altında iken, güçlenen sipariş birikimi önemli büyüme potansiyelini işaret ediyor. Bu arada, maliyet önlemleri artan marjları iyileştiriyor ve kazançları daha da destekliyor.
HNI’nin dikey entegre bir şömine ve soba lideri olan Konut Yapı Ürünleri segmenti, dirençli orta onlu EBIT marjları sunmaya devam ediyor. Longbow, bu işi benzersiz şekilde farklılaştırılmış ve konut inşaatındaki nihai toparlanmayla birlikte büyümeye hazır görüyor. Bu faktörler bir araya geldiğinde, HNI’nin çekici yatırım durumunu vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
